Od momentu gdy powstał środek płatniczy, a zatem w czasach, gdy handlujące ludy pożądałyby czegoś, co sprawiłoby, ze zdołałyby przenosić wartość rzeczy na dystans bez konieczności przewozu owych rzeczy, zachodzi coraz silniejszy postęp wszelakiego rodzaju wymiany pieniężnej. Pierwsze ludy, jakie stanęły przed takim problemem były te, które zajmowały się handlem. Otóż to takim ludem byli Fenicjanie, którzy środek pieniężny wymyślili. Głownie wynikało to z faktu, iż nie dysponowali oni adekwatnie potężnych okrętów, jak Grecy by przemieszczać znaczne ilości ładunków. Ponadto błyskawicznie zauważyli, że tak metoda działania jest po prostu nieopłacalna. W związku z tym właśnie środek pieniężny w postaci na początku złota, a potem monet z niego wybijanych stał się pewnego typu potwierdzeniem posiadanych rzeczy. Niemniej jednak wymiana pieniądza kształtowała się dalej coraz bardziej i w pewnym momencie pojawiła się potrzeba przewożenia coraz większych sum na oddalone odległości. Było to tak samo pokrętne, jak przewożenie samego towaru. W związku z tym pojawił się w wymianie kredyt, który również zaczął podlegać kolejnym transformacjom. Na początku kredyt, bowiem dowiódł samo istnienie wartości pieniądza. Można powiedzieć, że papier kredytowy przenosił wartość pieniądza z jednego miejsca na drugie bez konieczności samego przenoszenia kredytu.